Veelgestelde Vragen

Een crypto fonds in Nederland is een beleggingsfonds dat zich richt op investeringen in cryptocurrencies en aanverwante digitale activa. Het fonds wordt beheerd door professionele fondsmanagers die strategische keuzes maken om rendement te genereren uit de volatiele en snelgroeiende cryptomarkt. Dit type fonds biedt beleggers de mogelijkheid om indirect te profiteren van de groei en kansen in de crypto sector, zonder dat zij zelf actief in deze markt hoeven te handelen.

Kenmerken van een crypto fonds in Nederland:

• Beheerd door experts: Fondsmanagers gebruiken hun kennis en ervaring om posities in verschillende cryptocurrencies te beheren.
• Regulering: In Nederland vallen crypto fondsen onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM), meestal onder het AIFMD-light regime. Dit biedt beleggers meer zekerheid over de naleving van regelgeving.
• Risicospreiding: Een crypto fonds investeert in meerdere activa, wat helpt om risico’s te spreiden en volatiliteit te beheren.
• Toegankelijkheid: Beleggers kunnen deelnemen aan het fonds zonder zelf technische kennis of actieve handelsstrategieën te hoeven ontwikkelen.

Kapitaal verzamelen: Investeerders leggen geld in bij het fonds.
Portfolio-opbouw: Fondsmanagers investeren dit kapitaal in diverse cryptocurrencies, zoals Bitcoin, Ethereum, of kleinere, veelbelovende altcoins.
Actief beheer: De managers monitoren voortdurend de markt, passen posities aan en reageren op trends en ontwikkelingen.
Rendement delen: Beleggers profiteren van de opbrengsten van het fonds, minus de beheerkosten en prestatie vergoeding

• Professioneel beheer.
• Toegang tot een brede diversiteit aan cryptocurrencies.
• Minder technisch complex voor individuele investeerders.

• Hoge volatiliteit van de cryptomarkt.
• Geen garantie op winst.
• Afhankelijk van de expertise van de fondsbeheerder.

Een crypto fonds in Nederland biedt een gereguleerd en gestructureerd kader om in de opkomende wereld van digitale activa te investeren, met het gemak van professioneel beheer en risicospreiding.

Vertrouwen wordt gevestigd door de professionele structuur van de opzet van het fonds. Er is een Stichting opgericht voor het bewaren van fondsen. Daarnaast levert Mahler Capital fondsdocumentatie op die verplicht zijn volgens de Nederlandse wet, zodat beleggers een weloverwogen beslissing kunnen nemen. Ook werkt Mahler Capital samen met een onafhankelijke fondsbeheerder, AssetCare, om de Net Asset Value (fondsvermogen) maandelijks te berekenen. En het belangrijkste is dat Mahler Capital geregistreerd staat bij de AFM. Dit betekent dat we automatisch onderworpen worden aan de Wwft en Sanctiewet zodra we geregistreerd zijn bij de AFM. De AFM houdt hier toezicht op.

Technische analyse (TA) wordt gebruikt om koersbewegingen van cryptocurrencies te voorspellen door historische prijsgegevens en handelsvolumes te analyseren. Het is een essentiële methode voor Mahler Capital vanwege de hoge volatiliteit en de 24/7-handel.
Bij TA worden grafieken en tools gebruikt om trends en patronen te identificeren, zoals:

• Trendanalyse: Herkennen van stijgende, dalende of zijwaartse trends.
• Ondersteunings- en weerstandsniveaus: Het bepalen van prijsniveaus waar kopers of verkopers de markt kunnen beïnvloeden.
  Indicatoren: Hulpmiddelen zoals RSI (Relative Strength Index), Bollinger Bands, en Moving Average helpen bij het signaleren van overbought- of oversold-condities en trendy wijzigingen.
• Volume Analyse: Het handelsvolume geeft inzicht in de kracht van een trend.

TA wordt toegepast om strategisch te bepalen wanneer te kopen, verkopen of posities te houden. Dit gebeurt vaak in combinatie met fundamentele analyse voor een meer gebalanceerde aanpak. Het helpt Mahler Capital om beter geïnformeerde beslissingen te nemen in de dynamische cryptomarkt.

Doorgaans zijn er twee soorten crypto fondsen:

1. Fondsen die investeren in blockchain projecten/ bedrijven;
2. Fondsen die de beurs proberen te verslaan.

Mahler Capital valt onder de laatste categorie. Ook hierin zijn er twee varianten te vinden. Zo zijn er fondsen die volledig op basis van algoritmes werken en er zijn fondsen waarbij de trades worden uitgevoerd door mensen ondersteund met technologie
De fondsen die met algoritmes werken doen 24/7, 365 dagen per jaar trades. Hier zitten ook hele kleine trades bij. Dit gaat non-stop door. Mahler Capital werkt met mensen ondersteund door technologie. Wij nemen heel weloverwogen posities in wanneer de markt gunstig is (technisch analyse). Het kan voorkomen dat er over enkele weken geen posities worden ingenomen omdat de markt niet gunstig is. Wij raden daarom aan om altijd min. 12 maanden Mahler Capital te proberen.

Wij hebben de kosten zo overzichtelijk mogelijk gehouden voor de belegger:

• 2,5% fondsmanagement fee;
• 35% prestatievergoeding (high-water mark);
• 0,25% uitstapkosten.

Let wel, er zijn geen verborgen kosten die er bovenop komen. Wij rekenen geen transactiekosten van de bank en/of exchanges door naar de belegger. Dit doen wij bij uitstek niet. Wij willen het zo simpel en overzichtelijk mogelijk houden.

Je hebt maandelijks de mogelijkheid om uit te stappen. Geef dit van tevoren aan bij ons en wij verzorgen dat – na de berekening van de NAV- het bedrag binnen enkele werkdagen wordt overgemaakt.

• Actief beheer: De managers monitoren voortdurend de markt, passen posities aan en reageren op trends en ontwikkelingen.
• Diversificatie: Wij traden op verschillende exchanges om een FTX-fiasco te voorkomen.
• Brede Portefeuille: Wij hebben een strategische spreiding in onze digital assets;
• Betrouwbaarheid: Als een AFM-geregistreerd fonds in Nederland, houden wij ons strikt aan alle wet- en regelgeving rondom beleggen.
• Wij implementeren stop losses om uw investeringen te beschermen.
• Protocollen: Met onze '4-ogen policy' volgen altijd minimaal 2 experts de markt nauwlettend.

De professionele opzet van het fonds, met onder meer een onafhankelijke beheerder, speelt een cruciale rol bij het waarborgen en bevorderen van vertrouwen. Voor de bewaring van gelden is er een aparte stichting.

Daarnaast verstrekt Mahler Capital fondsdocumentatie die verplicht is volgens de Nederlandse wet, zodat investeerders een weloverwogen beslissing kunnen nemen. Ook werkt Mahler Capital samen met een onafhankelijke fondsbeheerder, AssetCare, om de Netto Vermogenswaarde (NAV) te berekenen.

Verder staat Mahler Capital geregistreerd bij de AFM, die Mahler Capital bij registratie onderwerpt aan de Wwft en de Sanctiewet. De AFM is hierbij de toezichthouder.

Mahler visie op cryptocurrency is dat het verschillende potentiële toegevoegde waarde en voordelen biedt. Hier zijn enkele belangrijke aspecten:

• Decentralisatie
• Veiligheid en beveiliging
• Snelle en goedkope transacties
• Financiële inclusie
• Innovatie en nieuwe mogelijkheden

Het is belangrijk op te merken dat de waarde en voordelen van cryptocurrency afhankelijk zijn van verschillende factoren, waaronder het specifieke project, de adoptiegraad en de regelgeving. Cryptocurrency-investeringen brengen ook risico's met zich mee, zoals volatiliteit en regelgeving uitdagingen.

Mahler Capital gelooft in de lange termijn prijsstijging van bitcoin en ethereum, daarom vormen BTC en ETH altijd het grootste deel van onze portfolio. Met een stukje van de gemaakte winsten beleggen wij in een select aantal altcoins.

Bij Mahler Capital houden we ons aan het principe van de 'High Water Mark' in onze benadering van investeringsmanagement. Dit principe dient om eerlijkheid te waarborgen in de vergoedingsstructuren voor onze investeerders. De High Water Mark vertegenwoordigt de piekwaarde die een investeringsaccount heeft bereikt. Bij het beheren van investeringen brengen we alleen prestatievergoedingen in rekening over nieuwe winsten die zijn gegenereerd nadat de vorige piek is overschreden. Deze methodologie stemt onze belangen af met die van onze investeerders. Investeerders worden alleen kosten in rekening gebracht wanneer hun investering eerdere hoogtepunten overschrijdt, terwijl Mahler Capital wordt gestimuleerd om consequent nieuwe hoogtepunten te bereiken om zijn vergoedingen te verdienen. Uiteindelijk zorgt deze aanpak ervoor dat investeerders niet meerdere keren worden belast voor dezelfde prestatie en dat Mahler Capital wordt beloond voor het genereren van echte waarde voor zijn investeerders.

Als een fonds bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) is geregistreerd, betekent dit dat het fonds voldoet aan de wettelijke vereisten en regelgeving die door de AFM zijn opgesteld. De AFM is de financiële toezichthouder in Nederland die belast is met het toezicht houden op het gedrag van financiële instellingen en het waarborgen van een eerlijke en transparante financiële markt.

Het registratieproces bij de AFM houdt in dat het fonds aan bepaalde normen en criteria moet voldoen. Deze normen hebben betrekking op zaken als transparantie, informatieverschaffing aan investeerders, risicobeheer en naleving van relevante wet- en regelgeving. Door geregistreerd te zijn bij de AFM laat het fonds zien dat het zich committeert aan deze normen en zich onderwerpt aan het toezicht van de autoriteit.

Voor beleggers biedt het feit dat een fonds bij de AFM is geregistreerd een zekere mate van vertrouwen en geloofwaardigheid. Het impliceert dat het fonds zich aan de regels houdt en dat de informatie die aan investeerders wordt verstrekt betrouwbaar en nauwkeurig is. Het blijft echter belangrijk voor beleggers om hun eigen onderzoek te doen en zorgvuldig de kenmerken en prestaties van een fonds te evalueren voordat ze investeren.

Een aanbieder van beleggingsobjecten zoals Mahler Capital krijgt vrijstelling van de vergunningplicht als hij voldoet aan een of meer van onderstaande voorwaarden:

• de aanbieder aan minder dan 100 consumenten aanbiedt;
• het beleggingsobject dat wordt aangeboden deel uitmaakt van een serie, kleiner dan 20 beleggingsobjecten;
• de investering per beleggingsobject €100.000 of meer is (dit is het geval bij Mahler Capital's).

Als de aanbieder is vrijgesteld van de vergunningplicht, dan is hij verplicht in al zijn reclame-uitingen en documenten te vermelden dat hij niet vergunningplichtig is en niet onder toezicht staat van de AFM. Je komt dan onderstaande melding tegen: "Deze investering valt buiten het toezicht van de AFM. Er is geen vergunning en geen prospectus vereist voor deze activiteit."